En solvhistorie

EN SØLVHISTORIE

.......................................................................................................................

Det hele startet med en skandale. Nå har noe fantastisk startet i sølvmarkedet.

Det tok sølvprisen ni lange måneder å krype fra $18 til $20.

Deretter hoppet den opp 50% til $30 på bare tre måneder.

I fjor avsluttet den opp med mer enn 68% og la dermed alle andre råvarer i grusen.

Dette er ikke normalt! Hva pokker er det som skjer? Og hva har en edelmetallprodusent i Nord-Argentina med 11,2 millioner unser i sølvreserver, som jeg mener er undervurdert, med dette å gjøre?

Om du ikke har oppdatert deg på sølv i det siste, har der skjedd noen viktige ting. Disse hendelsene har ført til en enorm etterspørsel etter sølv som kan fortsette inn i 2011. Så hva har skjedd?

For noen måneder siden sa Bart Chilton fra Commodity Futures Trading Commission (CFTC), at han mener der har vært gjentatte forsøk på å påvirke prisene i markedene. JP Morgan og HSBC står nå overfor et potensielt gruppesøksmål med påstand om at de har tvunget prisene ned for sin egen fordel.

Sammenlignet med gull, hadde sølvprisen vært ganske stabil i ett år. Men når katten ble sluppet ut av sekken, tok sølvet av som en rakett.

Sølvprisen har gått over $30 igjen!

Source: Goldprice.org

Jeg regner med at sølv fortsatt har en lang vei å gå. Men det viktige spørsmålet er hvordan profittere på dette? På den australske børsen har vi bare noen få små sølvselskaper, og ingen av dem har startet produksjon ennå. 80% av verdens sølv kommer fra gruver som produserer sølv som et biprodukt av eksempelvis kobber. Så en god måte å tjene på høye sølvpriser er å investere i selskap med den høyeste mulige andelen sølv i sin besittelse. Og for å profittere umiddelbart med dagens høye pris må man velge selskap som allerede produserer sakene.

Hvorfor er jeg så bullish på gullets småfrekke lille kusine?

Vi vet alle at gullprisen har klatret jevnt i år. Papirpengers verdi baseres utelukkende på tillitsforholdet vi har til Sentralbankene. Men denne tilliten er brutt. Gull fungerte som penger i tusenvis av år, og etter førti år uten plikter tas denne rollen tilbake. Det kalles "remonetesering."

Så hva med sølv? Det burde gjøre det samme. Og nå gjøres det. Markedsmanipulasjonen har blitt avslørt. Sølvprisen spretter som ei hoppe i vårsleppet!

Men hvor langt kan sølv gå? De siste par tusen år har gullprisen i gjennomsnitt vært femten ganger høyere enn sølvprisen. Dette skyldes ikke et forhold satt i system, men var trolig fordi gull er femten ganger sjeldnere enn sølv i jordskorpen.

Dette 15-1 forholdet i gull til sølv har vært stabilt gjennom historien helt opp til begynnelsen av forrige århundre. Og ettersom Sentralbankenes makt økte, ble sølv sparket ned fra pallen og mistet sin betydning. Sølv ble redusert til et skinnende økonomisk relikvie fra en "mindre utdannet" tid.

Forholdet mellom gull og sølv brøt helt sammen. Så mye, at sølv har vært rundt sytti ganger mindre verdifullt enn gull de siste tiårene. Dette nedvurderer sølv. Det er som å se en gammel kompis stå i kø på et suppekjøkken.

Alt dette er nå i endring, og sølvet er tilbake på beina og slåss. Dette forholdet faller som en stein. Sølvets prishopp betyr at det nå bare er 45 ganger mindre verdifullt enn gull.

Gull til sølv forholdet tilbake til fordums storhet?

Source: Goldprice.org

Men sølvprisen vil fortsatt måtte stige til mer enn $90 per unse for å få dette forholdet tilbake til 15-1.

Er dette virkelig mulig?

Som du bør vite fra vårt "Finansielle rådgivning- og ansvarsfraskrivelsesnotat" kan tidligere prestasjoner ikke garantere for fremtidig avkastning. Bare fordi det har skjedd tidligere, betyr det ikke at det vil skje igjen. Men hvis du tar en rask titt på sølvmarkedet i dag, ser det ut som det kan skje igjen.

Det er bare 1200 millioner unser sølvbullion igjen i de globale varelagre. Dette betyr at der er pengeverdier for kun $33 milliarder i sølv tilgjengelig. Jeg skal sette det i perspektiv: verdien av alle globale sølvlagre er mindre enn Woodside Petroleum's markedsverdi.

Tatt i betraktning hvor mange kjøpere det er over hele verden, ER DETTE SMÅTTERI!

Sølv blir kjøpt i STORE mengder for hvert avsnitt du leser. For eksempel har salget av sølvmynter gått gjennom taket. US Mint, Royal Canadian Mint og Perth Mint har alle satt nye rekorder for hver måned. Jeg vil si vårt eget Perth Mint går godt ganske bra. Femti prosent av sølvforsyningen blir brukt av industrien.

Mens verden er blitt digital, er bruk av sølv i fotografi inne i sine siste dager. Medisinsk industri står nå bak etterspørselen p.g.a. sølvets unike antibakterielle egenskaper. Det brukes f.eks. i bandasjer. Og ettersom så lite er nødvendig i hvert produkt, er sølvprisen irrelevant. Samme enorme etterspørsel vil fortsatt være der selv om prisen 3-dobler seg.

Poenget er at ingenting av dette sølvet som brukes i industrien blir resirkulert. Det blir kastet sammen med resten av det medisinske avfallet. Hvem ønsker å plukke det opp igjen? Så alt dette sølvet blir tapt gjennom sprekker i systemet, og vil aldri bli tilgjengelig igjen.

De virkelige game-changer's er penger som går inn Exchange Traded Funds (ETF). Utrolig nok eier disse ca. 60% av verdens sølvlagre allerede.

Det er egentlig ikke mye sølv igjen å kjøpe der ute, og ETF's kjøper fortløpende det som er igjen. De snappet opp 1,5% til av det globale varelageret i november alene. Det vil ta mindre enn to år å sanke inn resten med denne hastigheten. Med denne type etterspørsel, vil ikke sølvprisen falle med det første.

For å gjøre markedet enda strammere, har sølv et uvanlig forsyningsproblem. 80% av sølvtilførselen kommer som et biprodukt fra gruveselskaper som produsere andre metaller. Sølv er ikke deres største bekymring eller inntektskilde. Om etterspørselen øker, bryr ikke disse produsentene seg om det. Tilførsel vil ikke endres allikevel.

Stor etterspørsel?

Minkende varelagre?

Ikke nye forsyninger?

I det lange løp tror jeg prisen går opp fra nå av. Det vesentlige her er at sølv er inne i et bull-marked som vil gjøre gull til skamme.

Dr. Alex Cowie @ http://www.dailyreckoning.com.au/

Kilde: http://www.silverbearcafe.com/private/02.11/silverstory.html

Til norsk: Ronny Henriksen